财联社 6 月 20 日讯（记者 陈俊兰）保荐代表人"声誉保卫战"持续升三明万能胶，又有"问题保代"被监管点名。
近日，证券业协会官网新了保荐代表人分类名单 D（暂停业务类），五矿证券保荐代表人徐峰榜上有名，成为当期 17 名"问题保代"之。
中证协公示信息显示，徐峰被列入 D 类名单的原因为，圳证监局在 2026 年 5 月 21 日作出行政处罚。今年以来，监管层持续压实保荐机构"申报即担责"主体责任，投行从业人员廉洁从业、利益冲突管控成为监管核查核心抓手。
中证协持续动态新 C、D 两类负面保代名单。记者注意到，目前 D 类保代名单 17 人中有 3 位为年内新增三明万能胶，分别来自粤开证券、中天国富证券和五矿证券。
此外，C 类保代名单有 265 人，27 位为年内新增，分别来自国泰海通、华泰联、广发证券、德邦证券、国海证券、国联民生承销保荐、开源证券、申万宏源承销保荐、中德证券、中金公司、华龙证券以及江海证券。
又保代被"资格罚"，借道违规投资自保荐项目
尽管此次中证协新的保荐代表人分类名单 D 类名单未透露徐峰涉及保荐项目，但多项线索指向了其违规投资自身保荐的广道数字项目（原广道新）。
2021 年 9 月至 11 月期间三明万能胶，彼时作为五矿证券投行部业务总监、保荐代表人的徐峰，通过某资本管理有限公司，参与了广道数字向不特定格投资者公开发行并在精选层挂的战略配售。徐峰认购 8 万股，出资 98 万元。保荐代表人不仅为企业上市护航，还通过代持成为项目的"隐秘股东"，这操作严重违背了中介机构立原则。
两年锁定期过后，2023 年 11 月 23 日，该资本公司将代持股票全部通过二市场出，出金额约 171.25 万元。扣除相关税费后，徐峰违法所得被认定为 73.76 万元。
监管认定，徐峰作为证券从业人员，通过三代持违规持有、买股票，违反了《证券法》四十条款的规定。圳证监局终决定：没收徐峰违法所得 73.76 万元，并处以 70 万元罚款，计罚没 143 万元。面对处罚，徐峰曾提出申辩，辩称未参与具体交易、实际所得不足等，但均被监管逐驳回。圳证监局明确指出，万能胶厂家"违法所得认定并不以当事人实际所得为依据"，且现有证据足以证明其知悉资金用于认购战略配售股票。
具戏剧的是，广道数字于 2025 年因系统财务造假被证监会行政处罚，并于 2026 年 1 月 5 日正式终止上市并摘，成为北交所设立以来例重大违法强制退市案例。作为保荐机构，五矿证券已为此设立 2.1 亿元先行赔付项基金。徐峰违规入股自保荐项目的前尘往事，也因此被重新拉回聚光灯下。
D 类名单扩容至 17 人三明万能胶，13 券商涉事保代暂停签字资格
记者梳理中证协新公示数据，当前 D 类暂停业务保代规模已新至 17 人，违规从业人员分属 13 机构，分别为中信建投证券、广发乾和、广发证券、国金证券、财信证券、创业承销保荐、东海证券、东吴证券、国联民生承销保荐、五矿证券、粤开证券、中金公司、中天国富证券。
D 类名单主要展示的是什么？公示的是近三年内受过证监会行政处罚的，以及被证监会采取认定为不适当人选、被行业自律组织采取认定为不适从事相关业务或暂不接受签字的文件或暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分且在执行期内的时任保荐代表人名单。
记者还了解到，中证协实行 D 类暂停业务保代名单动态调整机制，相关人员处罚期限届满且完成全部规整改要求后，将移出该负面公示清单。
目前 17 位 D 类保代中，仅程、宋乐真两位在中证协注册信息仍为保代资格，其他 15 位目前均已变为"般证券业务"，意味着多数人已不再具备保代执业资质。
各类处罚案由覆盖投行全核心业务，典型案例遍布可转债、IPO、定增、重大重组。如创业范本源涉鸿达兴业可转债；国金证券程、宋乐真负责想念食品 IPO；蒋序全、李佳佳经办紫鑫药业定增。
值得关注的是，监管存在明显处罚时间差，落实全链条穿透问责：广发乾和何宽华和朱保力参与的保荐项目康美药业相关处罚迟至 2020 年落地；中信建投刘能清、邱荣辉紫晶存储 IPO 罚单滞后项目多年下发。此外，同项目多人连带处罚亦较为常见：广发证券鑫、中金公司杨磊杰同涉美尚生态定增被罚。
保代分类名单的持续完善，正刻重塑行业生态。它不仅是悬在从业人员头顶的"声誉利剑"，是张清晰的"责任地图"，让保代对风险边界了然于胸，从而自觉归位尽责。随着制度约束的收紧，简单以"撤材料"来逃避监管的做法已此路不通，投行的执业逻辑正从"应对监管"转向"对自身质量负责"。
（财联社记者 陈俊兰）相关词条:铁皮保温 塑料挤出机 钢绞线 玻璃卷毡厂家 保温护角专用胶
奥力斯 泡沫板橡塑板专用胶报价 联系人：王经理 手机：18232851235（微信同号） 地址：河北省任丘市北辛庄乡南代河工业区
1.本网站以及本平台支持关于《新广告法》实施的“极限词“用语属“违词”的规定，并在网站的各个栏目、产品主图、详情页等描述中规避“违禁词”。
2.本店欢迎所有用户指出有“违禁词”“广告法”出现的地方，并积极配合修改。
3.凡用户访问本网页，均表示默认详情页的描述，不支持任何以极限化“违禁词”“广告法”为借口理由投诉违反《新广告法》，以此来变相勒索商家索要赔偿的违法恶意行为。
